Jueves 14 de noviembre de 2025
Insolvente un 14.4% de la población por el enfriamiento económico
Dr. Armando Rojano Uscanga
En Estados Unidos, los impagos en préstamos de coches siguen creciendo y aumentan los prestamistas con problemas, lo que indica que una nueva crisis “subprime” se está generando. Con lo de “subprime” nos referimos a los prestamistas que prestan para cubrir otro crédito, por ejemplo, una hipoteca subprime (de alto riesgo) es la que tiene una tasa de interés más alta que una hipoteca tradicional.
Fitch, la agencia de calificación crediticia, advierte de un repunte en los impagos en los préstamos a clientes de alto riesgo, culpando al enfriamiento económico que sufre EEUU, que alcanza su mayor nivel desde que hay registros, al menos 30 años. Las empresas financieras que emiten esos préstamos empiezan a preocupar a los mercados, que temen que las quiebras sigan aumentando. Por ejemplo, la rentabilidad de los bonos del prestamista Pagaya, firma que gestiona 238.000 millones de dólares en créditos “subprime” cada trimestre se disparó esta semana por el peligro y pagan una rentabilidad del 12%. En septiembre, quebró Tricolor Holdings, que ofrecía préstamos subprime para compras de automóviles, culpando a los altos tipos de interés y al deterioro del mercado laboral que impulsó la morosidad de sus clientes. Su quiebra afectó a Fifth Third Bancorp, y a gigantes bancarios como JP Morgan y Barclays, que enfrentaron a pérdidas de 200 millones de dólares. Después quebró First Brands, una firma histórica de EEUU, con pasivos superiores a los 10.000 millones de dólares.
Fitch informa que están en impago un 6,65% de los préstamos a clientes de alto riesgo, los “subprime” (como las hipotecas que desataron la crisis de 2007) y que el porcentaje de ciudadanos que se incluyen en esa categoría de alto peligro de impago ha crecido medio punto en el último año, llegando al 14,4% de la población. Esto se agrava con la fuerte subida del precio de los coches, que comenzó con la escasez de chips en la pandemia de covid y empeoró con los aranceles de Donald Trump, que obliga a un número creciente de estadounidenses a alargar al máximo la vida de sus coches, lo que confirmó la empresa de análisis automovilístico Edmunds.com, que un 28% de compradores de nuevos coches no han terminado de pagar el préstamo del vehículo anterior, con deudas acumuladas de 6.905 dólares de media.